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如果把 Staking 作为一种 DeFi 产品,来自于原生系统超发带来的利率,会高于根据市场需求的去中心化借贷,会挤压 DeFi 产品的市场,但 Staking 高利率的同时也是高风险,为了避免长程攻击,Staking 是有提币锁定期,当价格剧烈波动的时候,Staking 锁住的代币会造成亏损。而对于大部分 DeFi 产品,都是没有锁定期,可以随时操作。

Staking 和 DeFi 并不是水火不容,看起来是风险不一样的理财产品,最近我们也看到越来越多的 Staking (PoS) 矿池开始进入以太坊 DeFi 市场,最近 PoS 矿池 Staked 推出了以太坊 DeFi 产品 RAY (Robo-Advisor for Yield) 。

什么是 RAY?

RAY(投资机器人顾问) 是 DeFi 理财工具,自动的帮助用户在 ETH,Dai 和USDC 中选择存款利息最高的平台。用户将资金存入 RAY 智能合约中,可以自定义选择借贷平台,同时用户收到代表他们投入资金价值的 NFT 代币。链外的预言机会监视选择的借贷平台利息,根据预言机获得的不同平台提供的利息,RAY 会随时自动将资金移至收益最高的借贷平台。

目前 RAY 支持 Compound,dYdX,Fulcrum 和 bZx,未来会通过治理的方式支持更多平台。

RAY 如何运作?

有很多方法让数字货币赚取更多年华收益,我们将可以产生收益的合约统称为“ 机会”。一种流行的机会是链上贷款,有时也称为 DeFi。链上借贷协议(Compound,dYdX,bZx,Nuo等)通过智能合约让投资者可以通过无需信任的方式,将数字货币借给其他人,这些机会的收益会根据投资者的需求(市场供需)和其他市场因素而不断变化。

大多数投资者希望获得最高的收益。RAY 通过智能合约自动分析,并随着市场变化实时地重新分配资产。RAY 用户只需选择要考虑的机会。链外的预言者会监视收益环境并发出 RAY 信号,RAY 智能合约会处理资金的重新分配。

目前链外的预言机由 Staked 运行,但 RAY 计划允许第三方运行的多个预言机 ,去中心化的预言机方式,智能合约将采用投资指示的中位数,类似于 Maker 的 Medianizer

RAY 关键创新是将产生收益的智能合约与汇集的流动性联系起来,集中的流动性降低了为所有投资者寻找和评估合格机会的成本。同时,产生高于市场收益的智能合约可以快速获得流动性。

RAY 发行的 NFT 代币有什么用?

用户通过将资金存入 RAY 智能合约来开启一个新的 RAY,存款人会收到 NFT 代币,NFT 代币代表所持头寸的价值。持有人可以随时增加或减少资本,尽管它可能会受到基础协议的流动性约束。代币化的头寸也可以出售给第三方。

RAY 资金资本是如何分配的?

RAY 使用链外预言机来衡量合格机会的收益并分配资本。预言机会定期更新收益并相应地分配资本。

资金只能分配给白名单的合约组,以最大程度地减少恶意预言的风险。Staked 当前在其安全基础架构上运行单个版本的预言机。最终,类似于 Maker 的 Medianizer,由第三方验证者运行的多个预言机将独立运行,并且智能合约将使用中间值。

预言机直接从借贷智能合约中获得利息,以避免 API 错误或类似攻击(例如MITM)。它估计额外资本对每个机会的影响,并使用非线性程序确定最优资本配置。

RAY 如何盈利?

RAY 的目标是创造高于基准利率的增量收益率。目前 RAY 使用 Compound 的收益率作为基准利率。高于基础收益的部分,其中 20% 作为 RAY ACP 资金池,这些 ACP 资金池用作损失准备金,支付矿工费用和利润分成。

例如:假设基准利率为每年 4.0%,而 RAY 持有人一年的收入为5.0%,获得 1.0% 增长收益。用户提币时获得4.8%的年华收益,并将 0.2%的收益支付给 RAY ACP 资金池。

治理

几个关键变量控制 RAY 的行为,目前都是有 Staked 控制,但 Staked 计划将这一责任分配给 ACP 资金池,Staked 希望逐步分散决策权,最终实现完全去中心化。

如果发生损失,ACP 资金池也将充当后盾。

RAY 接下来的计划?

RAY 还在不断完善中,计划支持以下平台:

  • ETH 2.0 Staking
  • 购买锁定 ETH 提供流动性服务
  • 支持不同的 AirDrop 的方式(比如 Signaling on Edgeware, Livepeer’s Merkle Mine, NuCypher’s Workdrop)
  • 为 Uniswap 或 Bancor 等 DEX 提供流动性
如何使用?

在 imToken DApp 搜索 RAY,就可以开始使用,我自己使用后,唯一的缺点,提币的手续费有点高,0.7 美金。

原文:https://github.com/Stakedllc/robo-advisor-yield

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